نقدینه - یورونیوز در گفت‌وگو با کارشناسان مالی جهان، دیدگاه‌های آنها درباره آینده بازار‌های مالی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کرده است.
پربیننده ترین خبرها
آخرین خبرها
چهارشنبه 30 آبان 1403
به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، بخش کسب‌وکار یورونیوز با تعدادی از کارشناسان مالی و سرمایه‌گذاری صحبت کرده است تا دریابد کدام دارایی‌ها ارزش سرمایه‌گذاری دارند، چگونه باید در آنها سرمایه‌گذاری کرد و چشم‌انداز آنها چیست.
با وجود اینکه هزینه‌های زندگی در بسیاری از کشور‌های اروپایی همچنان تهدیدی جدی به شمار می‌رود و بی‌ثباتی‌های ژئوپلیتیک در حال افزایش است، سرمایه‌گذاری به نوعی به یک میدان مین تبدیل شده است. با این حال، سرمایه‌گذاری امری ضروری است، زیرا به افراد کمک می‌کند برای آینده خود برنامه‌ریزی کنند و امنیت مالی‌شان را در سال‌های آتی افزایش دهند.
با وجود تعداد زیاد گزینه‌های سرمایه‌گذاری موجود در بازار، فهمیدن اینکه کجا باید سرمایه‌گذاری کرد و چگونه باید این کار را انجام داد، می‌تواند کار دلهره‌آوری باشد. ما در این مقاله نگاهی به این گزینه‌ها می‌اندازیم.
کدام دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند؟
دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و طلا، طی سال‌ها برخی از محبوب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بوده‌اند. با این حال، دارایی‌های جایگزین مانند ارز‌های دیجیتال و حتی موارد خاص‌تر مانند هنر نیز در سال‌های اخیر توجه بیشتری جلب کرده‌اند.
دیوید ماتراتزی، مدیرعامل شرکت Galileo FX، در یادداشتی توصیه کرد: در حال حاضر، روی سهام، اوراق قرضه، املاک، طلا یا دارایی‌های جایگزین سرمایه‌گذاری کنید، اما کار را ساده نگه دارید. سهام شرکت‌های قوی و قابل‌فهم انتخاب‌های مطمئنی هستند، زیرا بازدهی ترکیبی ایجاد می‌کنند.
او توضیح داد که اوراق قرضه نیز ایمن هستند، اما احتمالاً فقط ثروت را حفظ می‌کنند و رشد نمی‌دهند.
ماتراتزی افزود: املاک می‌توانند مفید باشند، اما تنها در مناطق با تقاضای بالا. طلا بیمه‌ای در برابر تورم است و سرمایه‌گذاری‌ای نیست که ثروت ایجاد کند. دارایی‌های جایگزین مانند سهام خصوصی سرمایه را قفل می‌کنند و ارزش ریسک را ندارند مگر اینکه کاملاً به آنها مسلط باشید. با چیزی کار کنید که بازدهی ایجاد کند و از دنبال کردن روند‌های سفته‌بازی بپرهیزید.
آدام فراری، مدیرعامل Phoenix Capital Group، نظر خود را این‌گونه بیان کرد: در شرایط کنونی، روشن است که کسری بودجه دولت‌ها و فشار‌های تورمی باعث ایجاد عدم اطمینان شده‌اند.
وی افزود: کسری بودجه در حال کاهش نیست، بنابراین ما تمایل بیشتری به دارایی‌های سخت داریم که به راحتی قابل دستکاری نیستند. شخصاً فکر می‌کنم بازار سهام بیش از حد ارزش‌گذاری شده است، اما این احتمالاً نتیجه تورم است.
به گفته فراری، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین مانند شرکت‌های انرژی و نفت، همراه با طلا، می‌توانند بازدهی بهتری متناسب با ریسک داشته باشند.
او ادامه داد: طلا در حال حاضر نزدیک به بالاترین رکورد خود است و احتمال می‌دهم همچنان قوی باقی بماند. مس نیز روند صعودی دارد و املاک گزینه‌ای مطمئن دیگر است. قیمت‌ها طی چند سال گذشته افزایش یافته‌اند و بعید می‌دانم این روند به زودی معکوس شود.
آدریان فرناندز پرز، استادیار مالی در دانشکده کسب‌وکار UCD Michael Smurfit، گفت: با کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی، سرمایه‌گذاران باید به جای پایبندی به گزینه‌های ایمن‌تر مانند اوراق بدهی یا اوراق قرضه، از این فرصت برای حرکت به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام استفاده کنند.
چگونه باید در این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرد؟
در کل استراتژی‌های سرمایه‌گذاری زیادی وجود دارد، اما در همه آنها باید حتما سرمایه افراد، میزان تحمل ریسک، سن، تجربه سرمایه‌گذاری و سود دلخواه یا مورد انتظار آنها را در نظر گرفت.
ماتراتزی پیشنهاد داد: برای سرمایه‌گذاری در سهام، بر شرکت‌هایی با سوددهی قوی تمرکز کنید و مرتباً به موقعیت خود اضافه کنید. برای اوراق قرضه، به دنبال کیفیت باشید و انتظار رشد نداشته باشید. املاک را تنها در بازار‌هایی بخرید که عرضه از تقاضا عقب است. طلا ساده است، اما انتظار رشد نداشته باشید.
تنها زمانی به سراغ دارایی‌های جایگزین بروید که درک کاملی از این حوزه داشته باشید، زیرا این دارایی‌ها غیرنقدشونده و پیچیده هستند. ثبات و تداوم همیشه برنده است. ورود به بازار‌های متعدد باعث تضعیف تمرکز و کاهش بازدهی می‌شود. محدود عمل کنید؛ نیازی نیست در همه چیز سرمایه‌گذاری کنید.
فراری گفت: بهترین استراتژی این است که تا حد امکان از واسطه‌ها دوری کنید، اما بیشتر مردم توانایی خرید مستقیم چیز‌هایی مانند میدان‌های نفتی را ندارند. در حوزه املاک و مستغلات، می‌توانید به طور مستقیم وارد شوید، مثلاً در یک ملک اجاره‌ای سرمایه‌گذاری کنید یا شریک شوید.
می‌توانید به دنبال صندوق‌هایی با هزینه‌های کم و سابقه عملکرد خوب بگردید. در مورد طلا، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) روشی مقرون‌به‌صرفه برای دسترسی به این دارایی هستند. من همیشه توصیه می‌کنم هزینه‌ها را به حداقل برسانید و روی دسترسی مستقیم به دارایی مدنظرتان تمرکز کنید.
فرناندز-پرز توضیح داد: سرمایه‌گذاری در محصولات متنوع‌شده مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یک حرکت هوشمندانه است، زیرا این صندوق‌ها امکان دسترسی به پرتفویی گسترده از سهام‌های فردی را با هزینه‌ای کمتر فراهم می‌کنند.
برای مثال، ETFها می‌توانند امکان دسترسی قابل‌توجهی به بازار سهام فراهم کنند و به اندازه سهام‌های فردی، ساده و مقرون‌به‌صرفه برای معامله باشند. توصیه می‌کنم این گزینه‌ها را با مشاور مالی خود در میان بگذارید تا مطمئن شوید که با استراتژی سرمایه‌گذاری شما همخوانی دارند.
معایب سرمایه‌گذاری
اگرچه سرمایه‌گذاری می‌تواند به طور قابل‌توجهی سرمایه شما را افزایش داده و امنیت مالی‌تان را تقویت کند، اما همچنان معایبی وجود دارند که باید پیش از شروع، به آنها توجه کنید.
فراری گفت: نقدشوندگی بزرگ‌ترین مسئله است. اگر در چیزی مثل املاک یا کالا‌ها مستقیماً سرمایه‌گذاری کنید، ممکن است نتوانید در زمان نیاز به سرعت پول خود را نقد کنید. اگر فکر می‌کنید در کوتاه‌مدت به پول خود نیاز خواهید داشت، مالکیت مستقیم دارایی‌ها روش مناسبی نیست.
اما اگر نقدشوندگی برایتان دغدغه‌ای نیست، مالکیت مستقیم می‌تواند حرکت هوشمندانه‌ای باشد. فقط به خاطر داشته باشید که اگر دارایی‌های فیزیکی مانند خانه دارید، نمی‌توانید آن را فردا بفروشید. زمان‌بندی بسیار مهم است و اگر مجبور شوید در زمان نامناسبی بفروشید، ممکن است ضرر کنید.
ماتراتزی تأکید کرد: خطر سهام، پرداخت بیش از حد برای آن است. اوراق قرضه به مرور زمان ارزش خود را به دلیل تورم از دست می‌دهند، بنابراین امن هستند، اما ثروت‌ساز نیستند. املاک و مستغلات نقدشونده نیستند و هزینه‌های پنهانی آنها انباشته می‌شوند. طلا فقط وجود دارد که آن هم برای شما کار نمی‌کند و درآمدزایی ندارد.
در مورد دارایی‌های جایگزین، پولتان قفل می‌شود و شما با آنچه در بازار اتفاق می‌افتد گیر می‌کنید. این ریسک‌ها را نادیده نگیرید. آنها واقعی هستند و اگر به آنها بی‌توجهی کنید، به شما آسیب می‌رسانند. هر سرمایه‌گذاری معایب خودش را دارد. آگاهی کسب کنید و در سرمایه‌گذاری به چیز‌هایی پایبند باشید که در طول زمان برای شما بازدهی مرکب به ارمغان بیاورد.
فرناندو-پرز گفت: داشتن درک دقیق از نحوه عملکرد ETFها بسیار مهم است، به‌ویژه در مورد ساختار هزینه‌های آنها. هزینه‌های بالا می‌توانند به طور قابل‌توجهی بازده کلی شما را کاهش دهند، بنابراین آگاهی از این هزینه‌ها برای به حداکثر رساندن سرمایه‌گذاری ضروری است.
علاوه بر این، مهم است بدانید که ETF پول شما را در کجا سرمایه‌گذاری می‌کند؛ برای مثال، ممکن است شرکت‌ها یا صنایعی را هدف قرار دهد که با ارزش‌ها یا ایده‌های شما همخوانی ندارند.
چشم‌انداز دارایی‌ها
عوامل ژئوپلیتیکی مانند تنش‌های جاری در خاورمیانه، تورم بالا و انتخابات اخیر ایالات متحده باعث نگرانی زیادی برای سرمایه‌گذاران شده‌اند و آنها را واداشته تا به این فکر کنند که دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های انتخابی آنها در آینده چگونه عمل خواهند کرد.
ماتراتزی گفت: چشم‌انداز بازار سهام همچنان قوی است، به‌ویژه اگر بر شرکت‌های باکیفیت تمرکز کنید. اوراق قرضه رشد کمی دارند و کاملاً به نرخ بهره وابسته‌اند. عملکرد املاک و مستغلات به عرضه و نرخ‌ها بستگی دارد: برخی مناطق پیشرفت خواهند کرد و برخی دیگر دچار رکود خواهند شد.
طلا همچنان به تورم و ترس وابسته است و بس. دارایی‌های جایگزین همچنان ریسکی و بلندمدت خواهند بود. نمی‌توانید نوسانات کوتاه‌مدت را پیش‌بینی کنید، اما یک چیز را می‌دانید: شرکت‌هایی با درآمدهای قوی همیشه در بلندمدت برنده هستند.
فراری تأکید کرد: در بلندمدت (۵ تا ۱۰ سال)، همچنان نسبت به دارایی‌های سخت مانند نفت، املاک و طلا خوش‌بین هستم. با گذشت زمان، این دارایی‌ها معمولاً جواب می‌دهند، اما اگر بخواهید روی آنچه که در چند ماه آینده اتفاق می‌افتد شرط‌بندی کنید، بیشتر شبیه به انداختن سکه است.
فرناندو-پرز توضیح داد: در حالی که نمی‌توانم آینده را پیش‌بینی کنم، اگر بانک‌های مرکزی به کاهش نرخ بهره ادامه دهند و تورم همچنان کاهش یابد، احتمالاً سهام عملکرد خوبی خواهند داشت و ممکن است اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه‌داری و اوراق قرضه را پشت سر بگذارند.
یادآوری وبسایت یورونیوز:
این اطلاعات مشاوره مالی نیستند. همیشه در یک سرمایه‌گذاری، از قبل تحقیقات خود را انجام دهید تا مطمئن شوید برای شرایط خاص شما مناسب است. ما یک وبسایت خبری هستیم و هدف ما ارائه بهترین راهنماها، نکات و توصیه‌ها از سوی کارشناسان است. با این حال، اگر تصمیم بگیرید به اطلاعات این صفحه اعتماد کنید، این کار را با مسئولیت و ریسک خودتان انجام دهید.
<###dynamic-0###>