ارزیابی هفتگی سایت کیتکو!

به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، علاوه بر بررسی‌های سنتیمنت، تحلیل کیتکو شامل تجزیه و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال از وضعیت فعلی بازار طلا نیز است. این بخش از گزارش به معامله‌گران اطلاعات ارزشمندی در مورد سطوح حمایت و مقاومت مهم و الگوهای قیمتی موجود می‌دهد. به این ترتیب، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را برای هفته پیش رو تنظیم کنند، که این امر به آن‌ها کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در بازار طلا فعالیت کنند و از فرصت‌های موجود به بهترین نحو استفاده نمایند. گزارش سایت کیتکو نه تنها به معامله‌گران طلا کمک می‌کند تا با دانش و آمادگی بیشتری وارد بازار شوند، بلکه به آنها امکان می‌دهد تا پیش‌بینی‌های دقیق‌تری از تحولات بازار طلا داشته باشند

ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنه ۱۵ مهر

قیمت طلا این هفته با نوسانات شدیدی همراه بود که هم احتمال سقوط کامل و هم ثبت اوج های جدید وجود داشت. این نوسانات ناشی از تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و آمار اشتغال آمریکا بود. اما تا عصر جمعه و با فروکش کردن این هیجانات، بازار شاهد بود که قیمت طلا تقریباً در همان نقطه‌ای قرار داشت که در آغاز هفته بود، زیرا فشارهای صعودی و نزولی در کوتاه‌مدت یکدیگر را خنثی کردند.

تحلیل کیتکو

قیمت طلای نقدی هفته را با ۲۶۶۱.۸۱ دلار در هر اونس آغاز کرد. پس از یک حرکت صعودی کوتاه، قیمت شروع به کاهش تدریجی کرد که این کاهش تا جلسه معاملاتی اروپا و سپس تا آغاز معاملات آمریکای شمالی ادامه یافت.

تا بعدازظهر روز دوشنبه، قیمت طلا به ۲۶۲۶.۸۹ دلار در هر اونس سقوط کرد و بسیاری از خریداران خوش‌بین (bulls) امید خود را از دست دادند. اما این سطح به عنوان پایین‌ترین قیمت هفته ثبت شد و پس از آن قیمت طلا شروع به افزایش کرد.
صبح سه‌شنبه، گزارش‌هایی منتشر شد که ایران در حال آماده‌سازی حمله‌ای قریب‌الوقوع به اسرائیل است. این خبر باعث افزایش چشمگیر قیمت طلا شد و قیمت نقدی طلا پس از آغاز معاملات آمریکای شمالی به بالاترین قیمت هفتگی خود یعنی ۲۶۷۱ دلار در هر اونس رسید. این افزایش در حالی رخ داد که تصاویر موشک‌های بالستیک که بر فراز تل‌آویو در حال سقوط بودند، پخش می‌شد.

پس از این نقطه، قیمت طلای نقدی در محدوده ۲۶۴۱ تا ۲۶۶۰ دلار در هر اونس نوسان داشت و این وضعیت تا عصر پنج‌شنبه ادامه یافت. در آن زمان طلا مجدداً تلاش کرد به سطح ۲۶۷۰ دلار برسد. با این حال، این تلاش ناکام ماند و قیمت طلا به محدوده ۲۶۶۰ دلار بازگشت، زیرا معامله‌گران به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای ماه سپتامبر تمرکز کردند.
این گزارش بسیار قوی بود و رشد اشتغال در آمریکا بیش از ۱۰۰ هزار شغل بیشتر از انتظار بود و نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش یافت. این گزارش باعث شد که احتمال کاهش ۰٫۵۰ واحد درصدی در نشست بعدی فدرال رزرو به طور کامل از بین برود و همچنین باعث شد قیمت طلا از ۲۶۵۷ دلار در طی تنها ۱۵ دقیقه به ۲۶۳۲.۰۱ دلار سقوط کند.

اما بازگشت قیمت طلا حتی چشمگیرتر بود؛ زیرا در ادامه قیمت تقریباً به بالاترین سطح هفتگی خود رسید. پس از آن، بیشتر این افزایش‌ها را از دست داد و در محدوده باریکی بین ۲۶۴۵ تا ۲۶۵۱ دلار در هر اونس برای بقیه جلسه معاملاتی آمریکای شمالی تثبیت شد.

آخرین نظرسنجی هفتگی Kitco News در مورد طلا نشان داد که فعالین حرفه ای بازار درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا محتاط‌تر شده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران خرد همچنان خوش‌بین هستند، هرچند که این خوش بینی کمی کمتر از هفته گذشته است.

تقویم خبری اقتصادی هفته آینده خیلی شلوغ نیست، اما سرمایه‌گذاران همچنان به شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه سپتامبر که قرار است صبح پنج‌شنبه منتشر شود، توجه زیادی خواهند داشت. شرکت‌کنندگان در بازار منتظر خواهند بود تا ببینند آیا فشارهای تورمی همچنان سیر نزولی دارند یا خیر؟ سیر نزولی تورم می تواند شانس کاهش نرخ بهره آمریکا را بالا ببرد.

دیگر رویداد مهم هفته، انتشار صورتجلسه آخرین نشست سیاست پولی فدرال رزرو یا همان FOMC Minues است که در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. گزارش هفتگی شاخص مدعیان بیکاری در روز پنج‌شنبه، و شاخص قیمت تولیدکننده و شاخص مقدماتی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در صبح جمعه بر بازار تأثیر خواهند گذاشت.

ارزیابی هفتگی کیتکو

این هفته، ۱۶ فعال حرفه ای (Wall Street) در نظرسنجی Kitco News درباره طلا شرکت کردند و فقط اقلیتی از تحلیلگران وال استریت افزایش قیمت طلا در کوتاه‌مدت را پیش‌بینی کردند. هفت کارشناس، یعنی ۴۴ درصد، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که سه نفر دیگر، یعنی ۱۹ درصد، کاهش قیمت این فلز گران‌بها را پیش‌بینی کردند. شش تحلیلگر باقی‌مانده، که ۳۷ درصد را تشکیل می‌دهند، معتقدند که طلا در هفته آینده رنج خواهد بود و تصمیم دارند فعلاً از بازار دور بمانند.

در همین حال، ۱۷۶ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کردند و اکثریت سرمایه‌گذاران خرد همچنان انتظار دارند که طلا با وجود رکود اخیر، همچنان افزایش یابد. ۱۰۴ معامله‌گر خرد، یعنی ۵۹ درصد، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۳۶ نفر، یعنی ۲۰.۵ درصد، پیش‌بینی کردند که طلا کاهش یابد و ۳۸ نفر دیگر، معادل ۲۰.۵ درصد باقی‌مانده، معتقد بودند که قیمت‌ها در هفته آینده به تثبیت خود ادامه خواهند داد.

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار

کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management

گفت: “من نسبت به طلا در هفته آینده بی‌طرف هستم. گزارش امروز اشتغال غیرکشاورزی بازده اوراق قرضه آمریکا و دلار را تقویت کرده است، زیرا نشان‌دهنده سرعت ثابت یا ملایم کاهش نرخ بهره در آینده است. معمولاً این موضوع باعث می‌شد که من به طلا بدبین باشم، اما در حال حاضر در جهان آشوب زیادی وجود دارد و با توجه به اینکه تنها یک ماه به انتخابات آمریکا باقی مانده، نوسانات و عدم اطمینان از آینده می‌تواند تا حدودی از طلا حمایت کند.”

آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management

“بدون تغییر! با بازگشت خریداران چینی پس از تعطیلات چهار روزه، ممکن است شاهد خریدهای جدیدی باشیم. اما پس از یک دوره دو ماهه رشد قوی، طلا نیاز به یک توقف دارد و گزارش اشتغال آمریکا امروز ممکن است دلیل اصلی این توقف باشد. انتظار ندارم که قبل از اینکه اصول بنیادی دوباره تثبیت شوند، این اصلاح طولانی یا عمیق باشد.”

جسی کلمبو، تحلیلگر مستقل فلزات گرانبها و بنیانگذار گزارش BubbleBubble

نسبت به طلا بی‌طرف است زیرا قیمت‌ بین ۲۶۵۰ تا ۲۷۰۰ دلار معامله می‌شود، اما همچنان معتقد است که باید در پولبک ها خرید کرد.

جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

“صعودی. خوش‌بین‌ها هنوز پا پس نکشیده‌اند. دلار آمریکا این هفته حرکت عظیمی داشت و فقط یک اصلاح متوسط در قیمت طلا دیده شد. تا زمانی که فدرال رزرو از برنامه کاهش نرخ بهره خود دست نکشد، همچنان یک استدلال صعودی بنیادی برای طلا وجود دارد، حتی اگر طلا در وضعیت اشباع خرید باشد!”

شان لاسک، مدیر مشترک هجینگ تجاری در Walsh Trading

به بررسی تأثیرات گزارش اشتغال غیرکشاورزی صبح جمعه بر اقتصاد آمریکا و قیمت طلا پرداخت. “این احتمالاً به این معناست که شاید آنها روند کاهش نرخ بهره را کندتر کنند. رشد NFP با اشتغال آمریکا ۱۰۰ هزار شغل بهتر از پیش بینی ها بوده، رشد قوی در بخش‌های تفریح، مراقبت‌های بهداشتی و خدمات اجتماعی دیده شده است. اینها بیشتر به بخش دولتی مربوط می‌شود، اگرچه اشتغال در بخش خصوصی هم کمی بهتر بود. این احتمالاً نشان می‌دهد که ما در حال بازگشت به رکود نیستیم، هرچند من فکر نمی‌کنم کسی واقعاً فکر می‌کرد که این اتفاق بیفتد. مشخص نیست که آنها چگونه این داده‌ها را گردآوری می‌کنند، شاید منتقدان بگویند که انتخابات در راه است و آنها می‌خواهند اوضاع را هرچه بهتر نشان دهند. اما فدرال رزرو و نرخ اوراق قرضه ۱۰ ساله حاکم بر بازار هستند و اگر بازار کار آمریکا آن‌قدر که قبلاً تصور می شد در خطر نیست، پس چرا فدرال رزرو به دنبال شش بار کاهش نرخ بهره است؟”

لاسک گفت که تنش‌های ژئوپلیتیکی قیمت طلا را بالا برده است و هیچ‌کس نمی‌خواهد در میان احتمال پاسخ اسرائیل به حمله موشکی ایران، در موقعیت فروش طلا قرار بگیرد. “جمعه است و به آخر هفته نزدیک می‌شویم. فکر نمی‌کنم کسی بخواهد در بازار انرژی هم موقعیت فروش سنگین داشته باشد، اما ما شاهد بازگشتی در دلار هستیم که تا حدی بر کالاها فشار وارد کرده است. معامله‌گران الگوریتمی باعث فروش سریع طلا پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی شدند و سپس معامله‌گران انسانی به دلیل عوامل ژئوپلیتیکی وارد عمل شدند و قیمت را دوباره بالا بردند. الگوریتم‌ها داده‌ها را خواندند و باعث افت بزرگ شدند، سپس تثبیت شد و بعد گفتند: یک لحظه صبر کنید! جنگی در خاورمیانه در حال وقوع است! بنابراین قیمت دوباره بالا رفت. حالا شما دوباره در موقعیت تدافعی هستید. به‌طور نظری، طلا باید بیشتر سقوط کند، اما ممکن است این افت تا هفته آینده اتفاق نیفتد. خواهیم دید چه می‌شود، اما اگر در اوایل هفته آینده اتفاق خاصی نیفتد، ممکن است طلا به شدت سقوط کند.”

لاسک گفت که این بیشتر به معنای برداشت سود و اصلاح قیمت است. “ما امسال ۳۰ درصد رشد داشتیم و از سطح ۲۷۰۰ دلار فراتر رفتیم. اما ممکن است به همان راحتی دوباره به ۲۵۷۰، ۲۵۷۵ یا ۲۵۸۰ دلار بازگردیم قبل از اینکه همه چیز به پایان برسد. اگر دلار به دلیل رشد بهتر اشتغال به روند صعودی خود ادامه دهد و ایده کاهش سریع نرخ بهره آمریکا تضعیف شود و اگر موضوعات ژئوپلیتیکی به آرامی از چرخه اخبار خارج شوند، که قبلاً هم دیده‌ایم، پس برای خرید و نگهداری طلا چه دلیلی دارید؟ معلوم است که در چنین شرایطی سیو سود خواهید کرد!”

“ما ۱۰ دلار پایین‌تر هستیم، اما هنوز در ۲۶۶۸ دلار قرار داریم. اما اگر شروع به از دست دادن کف‌های جدید کنیم، ممکن است این سقوط سریع اتفاق بیفتد. در این بازار موقعیت‌های خرید زیادی وجود دارد. اما فکر نمی‌کنم کاهش قیمت طلا تا هفته آینده رخ دهد.”

مارک چندلر، عامل Bannockburn Global Forex

چندلر معتقد است که قیمت طلا در ابتدای هفته آینده کاهش می‌یابد. “من طلا را در قسمت اول هفته آینده پایین‌تر از این پیش بینی کرده ام، شاید به سمت ۲۵۸۰ تا ۲۶۰۰ دلار حرکت کند. تأثیر داده‌های اشتغال آمریکا برای چند روز باقی خواهد ماند. در پایان هفته آینده، تمرکز به سمت تورم می‌رود و گزارش ضعیف تورم می تواند به‌طور متناقضی از طلا حمایت کند.”
چندلر گفت که ترس از تشدید تنش‌ها در خاورمیانه نیز به طلا حمایت می‌کند. او اضافه کرد، “بازارهای چین روز سه‌شنبه بازگشایی می‌شوند و با توجه به افزایش قیمت سهام، ممکن است سرمایه‌گذاران سهام برای پوشش ریسک های خود اقدام به خرید طلا کنند.”

دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

“صعودی. از نظر تکنیکال، طلا به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت مومنتوم صعودی خود را از دست داده باشد. اما با توجه به اینکه آخرین تلاش یکی از نامزدهای ریاست‌جمهوری آمریکا و متحدانش برای مختل کردن اوضاع اقتصادی و سیاسی آمریکا، یعنی اعتصاب بندری، شکست خورده است، سرمایه‌گذاران جهانی می‌دانند که تلاش بعدی ممکن است این آخر هفته رخ دهد. بنابراین، طلا – به عنوان یک بازار امن – باید همچنان علاقه‌مندان به خرید را جذب کند.”

مارک لیبویت، ناشر VR Metals/Resource Letter

لیبویت همچنان معتقد است که بازار به یک نقطه اوج در چرخه کوتاه‌مدت رسیده است. “من در اینجا تهاجمی عملی نمی کنم. کمی در سمت فروش پوشش ریسک انجام داده‌ام، اما به دنبال یک هدف ۲۷۰۰ دلاری بودم و به آن نزدیک شدیم. فقط فکر می‌کنم ممکن است در کوتاه‌مدت کمی از انرژی بازار کاسته شده باشد. از دید چرخه های بازار، ممکن است زمان رشد بیشتر قیمت طلا به پایان رسیده باشد، اما من بدبین نیستم، فقط در اینجا محتاط هستم. من پوزیشن های جدیدی اضافه نمی‌کنم و چند پوشش ریسک در ETFهای معکوس طلا و نقره داشتم. من موقعیت‌های اصلی بلندمدت خود را حفظ کرده‌ام. از بازار خارج نشده‌ام، اما احساس می‌کنم که نمی‌خواهم در اینجا موقعیت‌های بلندمدت جدیدی باز کنم.”

لیبوویت گفت که به این عقیده که دلار قوی‌تر لزوماً به معنای قیمت پایین‌تر طلاست، اعتقادی ندارد. او گفت، “من دیدگاه متفاوتی در مورد رابطه دلار و طلا دارم. فکر می‌کنم دلار و طلا با هم بالا می‌روند و رابطه معکوسی وجود ندارد. وقتی بانک‌های مرکزی طلا خریداری می‌کنند، باید این کار را با دلار انجام دهند و این باعث افزایش دلار می‌شود. من در سناریوی دلار صعودی و طلا صعودی هستم تا زمانی که به اوج نهایی طلا برسیم، هر جا که آن عدد باشد، چه ۳۰۰۰ دلار، چه ۵۰۰۰ دلار. دلار باید در این دوره قوی باقی بماند و شاید پس از آن هم قوی بماند.”

لیبوویت معتقد است که بازار به دو دلیل اصلی در حال رشد است. او گفت “اول اینکه این تصور وجود دارد که نرخ بهره پایین‌تر به نفع طلاست و صعودی است. من لزوماً با این موضوع موافق نیستم، ممکن است به این معنا باشد که فدرال رزرو در حال مشاهده رکودی است و تلاش می‌کند پیشگیرانه عمل کند. اما بازار معتقد است که این صعودی است، من هم به این دیدگاه احترام می گذارم. فکر می‌کنم انگیزه بزرگ‌تر برای رشد بازار، اقدامات چین است. آنها تهاجمی‌تر شده‌اند و با عرضه پول بازی می‌کنند و جهت‌گیری مالی و پولی خود را تغییر می‌دهند. فکر می‌کنم این موضوع به بازار کمک می‌کند و من را نسبت به آینده بازار کمتر بدبین می‌کند.” لیبوویت هشدار داد که هنوز اوایل اکتبر است و ممکن است اتفاقات غیرمنتظره‌ای رخ دهد. او گفت “ما همچنان جنگ در خاورمیانه و انتخابات را در پیش داریم. چه کسی می‌داند که در هفته اول نوامبر چه اتفاقی خواهد افتاد؟ ممکن است در ۳۰ روز آینده همچنان نوساناتی در بازار وجود داشته باشد، بنابراین من در اینجا بیش از حد ریسک نمی‌کنم.”

لیبوویت اضافه کرد که نشست بریکس نیز در پایان اکتبر برگزار می‌شود و این موضوع نیز یک ریسک دیگر برای بازار طلا محسوب می‌شود. او گفت “آنها می‌خواهند طلا را با ارز جدید خود اضافه کنند. آنها در روسیه دیدار می‌کنند و البته پوتین خودش خریدار بزرگ طلا و حامی بزرگ این سازمان است. به همین دلیل من طلا را نمی‌فروشم. فقط کمی پوشش ریسک انجام داده‌ام و با افزایش قیمت طلا هم خرید انجام نمی دهم. اما این قطعاً یک عامل برای نگه‌داشتن طلا در اینجا است.”

جیم وایکوف تحلیلگر ارشد کیتکو

وایکوف معتقد است که قیمت طلا هفته آینده به دلیل تنش‌های خاورمیانه افزایش خواهد یافت.